נקודות זכות באוניברסיטה העברית: 3

תואר: מוסמך

היחידה האקדמית שאחראית על הקורס: מנהל עסקים

סמסטר: סמסטר א'

שפת ההוראה: עברית

קמפוס: הר הצופים

מורה אחראי על הקורס (רכז): ד"ר אורית מילוא

דוא"ל של המורה האחראי על הקורס: orit.milo@mail.huji.ac.il

שעות קבלה של רכז הקורס: חמישי, בתיאום מראש

מורי הקורס:
ד"ר אורית מילוא

תאור כללי של הקורס:
הבנה מעמיקה עם תחום הנכסים המותנים כאשר הדגש הוא על אופציות חוזים עתידיים.

מטרות הקורס:
הבנה מעמיקה של נכסים מותנים ותפקידם בניהול סיכונים וכן הכרת מודלים של תמחור אופציות ונכסים מותנים

תוצרי למידה :
בסיומו של קורס זה, סטודנטים יהיו מסוגלים:
בסיום הקורס הסטודנטים ירכשו הבנה בסיסית בנגזרים (כלים פיננסים מותנים), למה הם משמשים, איך לתמחר אותם באמצעות מודלים שונים, כגון: המודל הבינומי, בלאק שולס מרטון, וסימולציות מונטה קרלו.

דרישות נוכחות (%):
80%

שיטת ההוראה בקורס: הרצאות מקוונות, תרגילים, מקרה בוחן

רשימת נושאים / תכנית הלימודים בקורס:
1.מבוא לאופציות
2.המודל הבינומי
3.מעבר מזמן בדיד לזמן רציף: מהבינומי לבלק שולס ומרטון (BS-1) והשוואתם
4.אסטרטגיות השקעה באופציות
5.תכונות האופציות
6.חוזי אקדמה וחוזים עתידיים (forwards and futures)
7.תנועה בראוניונית ומודל בלק-שולס-מרטון (BS-2)
8.גידור אופציות ו"היווניות"
9.תמחור אופציות על נכסים המשלמים דיבידנדים
10.נושאים מתקדמים ככל שהזמן יאפשר:
1.מבוא למגבלות מודל BS ו"החיוך" (the Smile)
2.מבוא למוצרים מובנים
3.מבוא לגידור סיכונים בחברות
4.אופציות ריאליות מבוא קצר

חומר חובה לקריאה:
מצגות
מאמרים

חומר לקריאה נוספת:
Hull J.C., 2012. Options, Futures, and Other Derivatives, 8th edition (NJ, US, Pearson)

Benninga S., 2008. Financial Modeling, 3rd edition (Cambridge, US, MIT Press)

מקורות נוספים, ספרים ומאמרים רשומים במצגות הקורס.

הערכת הקורס - הרכב הציון הסופי :
מבחן מסכם בכתב/בחינה בעל פה 95 %
הרצאה0 %
השתתפות 0 %
הגשת עבודה 0 %
הגשת תרגילים 5 %
הגשת דו"חות 0 %
פרויקט מחקר 0 %
בחנים 0 %
אחר 0 %

מידע נוסף / הערות:
סטודנטים מוזמנים לפנות בשאלות ו/או הערות הנוגעות לשיעור במייל, בהפסקות של השיעור ובשעת הקבלה.

מבחן מסכם בקמפוס או מבחן מקוון